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政策拐点已现，享受债市难得好时光正如监管竞争如同一条条绳索将整个经济体的各个部位捆绑起来一样，后面的放松也将是一个逐步的过程，而信用局面的改善也将需要一个过程。在这个过程中，贸易战的实质负面冲击和之前逆周期调控政策仍将持续影响经济总需求并进而迫使政策层面进一步放松。在此期间，中美贸易谈判有没有可能取得进展，美伊争端会不会升级为一场战争，内部的政治妥协和改革进程都将是相当重要的影响因素。

除碧桂园、万科、恒大外，保利、融创、绿地、中海、龙湖、新城控股、华润置地分列榜单第四至十位。与此同时，百强房企各梯队销售金额入榜门槛较去年同期均有所提升。克而瑞统计数据显示，前二十强房企门槛提升幅度最大，较2017年同期提高近六成。前三十强房企和前五十强房企门槛的同比升幅也分别达到了38.3%、52%，规模化竞争加剧。

改革当然不会是立竿见影的。汽车是一个产业链特别长，产品周期长的行业，一次改革至少需要2-3年时间才能出现市场效果，而要经历一次爆发，则需要更久。但现实的情况是，在经历多次的失望之后，要想重新建立起公众的信任，显然还需要更多行动。这既是当下汽车国企，特别是央企一个最现实的问题——自身在技术、市场地位等发展上，无法跟上公众的期待。这也是未来一段时间中，这些经营者将持续面临的一个中长期的难题。

金航标自2018年7月30日开始向公司采购电子元器件产品，截至2018年11月，富满电子向其累计销货人民币149.99万元（不含税），价税合计累计应收账款173.99，公司交货完成后，金航标仅支付少量货款，截至2019年1月31日，金航标欠公司货款150.39万元。

按照下图显示的Lumentum最近几个财年的净收入，在2016财年~2018财年期间，华为分别为Lumentum贡献了1.54亿美元、1.67亿美元和1.37亿美元，三个财年的总额约为4.6亿美元。可以看出，对于Lumentum来说，华为是仅次于苹果的第二大“金主”，由于美方将华为列入“实体清单”，Lumentum本周四大跌11.54%，市值蒸发5亿美元。

农业板块配置较Q1的历史最高峰有所降温，但依然超配。农林牧渔配置比例相比Q1的3.9%下降到Q2的3.3%（超配1%），其中禽畜养殖配置相比Q1的2.5%小幅下降到Q2的2.2%（超配1.1%）。商业贸易自17年末的配置低点连续加仓，刷新12年Q1以来新高——Q2相比Q1的2.2%上升至2.5%（超配1%），子行业主要加仓一般零售，一般零售相比Q1的1.3%上升至Q2的1.7%（超配1%）。